String - объект, который сохраняется в кэше, так же в char можно хранить лишь один символ/цифру, а в String полноценный пароль

Вытащили дампик хипа и вот у нас уже пароли какие-то есть, а вообще что возвращает JPasswordField.getPassword ? во то то же)

Пароль из одного символа? :)

Наверное имеется в виду char[]

Если это вопросы из собеседования они должны быть однозначные и точные.